Cómo se calcula
Sin aportaciones, la fórmula es:
Capital final = C × (1 + r ÷ n)^(n × t)
- C: capital inicial.
- r: tasa de interés anual, en tanto por uno (5 % = 0,05).
- n: veces que se capitalizan los intereses al año.
- t: tiempo en años.
Con aportaciones mensuales, el cálculo se hace mes a mes: al saldo se le suman los intereses del mes y después la aportación.
Ejemplos
1.000 al 10 % anual durante 2 años, capitalización anual.
1.000 × (1 + 0,10)² = 1.000 × 1,21 = 1.210
10.000 al 5 % durante 10 años, capitalización mensual, sin aportaciones.
10.000 × (1 + 0,05 ÷ 12)^120 = 16.470,09
Si además aportas 100 al mes, el capital final supera los 31.900: has aportado 22.000 y el resto son intereses.
Qué no incluye el cálculo
- Impuestos: en la mayoría de los países los intereses tributan.
- Comisiones del banco o del fondo.
- Inflación: el poder de compra del capital final será menor que hoy.
- Riesgo: el cálculo supone una tasa fija. Las inversiones reales suben y bajan.
Los resultados son orientativos y no son asesoramiento financiero.
Interés simple frente a compuesto
10.000 al 6 % anual:
| Años | Interés simple | Interés compuesto (anual) | Diferencia |
|---|---|---|---|
| 1 | 10.600 | 10.600 | 0 |
| 5 | 13.000 | 13.382,26 | 382,26 |
| 10 | 16.000 | 17.908,48 | 1.908,48 |
| 20 | 22.000 | 32.071,35 | 10.071,35 |
| 30 | 28.000 | 57.434,91 | 29.434,91 |
La diferencia es pequeña al principio y enorme a largo plazo: es el efecto de que los intereses generen intereses.
La regla del 72
Divide 72 entre la tasa anual para saber, aproximadamente, en cuántos años se duplica tu dinero:
| Tasa anual | Años para duplicar (regla del 72) | Años exactos |
|---|---|---|
| 3 % | 24 | 23,4 |
| 6 % | 12 | 11,9 |
| 9 % | 8 | 8,0 |
| 12 % | 6 | 6,1 |
El efecto de empezar antes
Dos personas aportan 200 al mes al 5 % anual. Una empieza a los 25 años y la otra a los 35, y las dos dejan de aportar a los 65. La primera aporta 96.000 en 40 años y la segunda 72.000 en 30 años, pero la primera acumula unos 305.000 y la segunda unos 166.000. Diez años de ventaja casi duplican el resultado final. Puedes comprobarlo en la calculadora con capital inicial 0 y aportación mensual de 200.
Errores frecuentes
- Confundir la tasa mensual con la anual. Un 1 % mensual no es un 12 % anual compuesto, sino un 12,68 %.
- Olvidar la inflación. Con una inflación del 3 %, un 5 % nominal es poco menos de un 2 % real (1,05 ÷ 1,03 − 1 = 1,94 %).
- Usar la rentabilidad pasada como garantía. En inversiones con riesgo, la tasa futura puede ser muy distinta.
Cómo leer el resultado
La tabla año a año separa lo que aportaste de los intereses acumulados. Si los intereses superan lo aportado, el interés compuesto ya trabaja más que tus aportaciones.
Para calcular un tanto por ciento suelto, usa la calculadora de porcentajes. Y para saber cuánto ahorras en una compra, la calculadora de descuentos.